株式・外債等 リスク資産 ６６，５７７，１１０円
（ポートフォリオは殆ど日本株で外債は極僅かです。）
現金・定期預金等無リスク資産 １５，７９０，９４９円
金融資産 合計 ８２，３６８，０５９円
上記は、昨年末時点の自分のアセットアロケーションです。
２０２６年初時点では株式８１％・現金１９％と、株式等のリスク資産が総資産の８割を超えました。
キャッシュポジションが２割を切ったのはリタイア後初めてです。
一応、今年からは年間５４０万円生活費支出の予定ですので、約３年位は下げ相場が来ても、株を売らずに持ちこたえられそうです。
これだけ、リスク資産の割合が増えたのは、昨年の株高で嵩上げされた部分もありますが、日本がインフレ経済になった事へのインフレヘッジとして下がる場面があれば株を買い進めた面も大きいです。
何せ、インフレ社会では、現金で放置してるだけで、日々実質的な資産価値が喪失してく訳ですから、株を買わないリスクが生じますからね。
実際、昨今の株高は、好景気のお陰というよりは、今まで預金してた層のキャピタルフライトの側面の方が大きいと感じます。
とは申せ、無職無収入のリタイアーの身であり、ある程度の生活資金はキープしないとイケナイのがフルＦＩＲＥの定めですので、これ以上キャッシュポジションを減らすのは、やり過ぎとのジレンマがあります。
相場の世界では３年ぐらい下げ相場が続く事は普通にありますからね。
日経２２５年足チャート（参照：株探）
日本の失われた２０年の下げ相場でも、９０年〜９２年、９６年〜９８年、００年〜０２年、０７年〜０８年、と一旦下げ相場に入ると、３年ほどは続きます。
ただ、逆に言えば、ツラい下げ相場も３年間で底打ち反転して上げ相場に入ってるので、取り敢えず、３年分の生活資金があれば相場師人生からリタイアせずに済むと見込む事も可能な訳です。
ただ、ここまで現在地としては強気である理由を述べて来ましたが、実は、些か危険信号も感じ始めています。
一つは、僕自身が最近特に相場に対して楽観的になって来てる所。
このところ市場が終わった後の夕方に含み益の増加額を見るのが非常に楽しみなのですが、１日で５０〜６０万位上がってるのが日常になって来て、たまに１０万程度しか上がってないと、逆にショボいなぁと感じる位に資産増加額に関して鈍感になってきてる事。
つい２〜３年前まで１年通して３００万位増えるのがやっとだった事に比べると、明らかにバブってるなぁと感じます。
あと、最近で一番怖いと感じたのは、世間的にも、この株高が永久に続くと誰もが信じ始めてる事です。
例えば、中道改革連合の公約に掲げるジャパンファンドの構想を見てひっくり返りました。
年金積立金や財務省の外貨準備等を合わせて５００兆円規模のファンドを運用して、リターンを２％高められれば１０兆円捻出出来るので、仮にその半分の５兆円でも消費税減税に利用出来ると宣っておられました。
いやぁ、ツッコミ所があり過ぎてビックリしますよ。
先ず５００兆もの超超ビッグサイズの資金を運用して超過リターンを上げるなんてそんな事本当に出来ると思ってるのか・・・
一体誰がその莫大な資金の買い手になってくれるのですか？
先ず、チョットでも売れば暴落し、池の中のクジラが如く、自分の売買で自分のクビを絞める事になるのは容易に予想つきますよねぇ。
大体、２％も利回りを上げるとかどんだけ大変か解ってるの？
一度でも株をやれば、市場平均を上回るのは如何に難しいかを実感出来る筈ですよ。
そもそも年金積立金は老後の年金の為に数十年もの長期に渡って必至に積立て来たのに、何で勝手に国の予算に使おうとするの？
まるで横取り４０万の国による、資産強奪じゃ無いですかぁ？
て言うか、株のような上がるか下がるかは、神様にしか分からない相場商品を国家予算の宛てにするとか荒唐無稽も甚だしいでしょうに。
言うなれば、国が無職ＦＩＲＥになるようなモンですよ。
だって、株の利益で国家予算を賄うから無税でもイイヨとはそういう事ですよね。
世界でも、歴史上でも初めての無税国家の爆誕です。
正に、『国は株のみで食べていけるか？』という壮大な社会実験です。
いや、僕がＦＩＲＥして株のみで生活するのはイイのですよ。
もしも失敗すれば、僕が全責任を負って、また働けばいいだけですからね。
でも国がＦＩＲＥした場合、もしも、下げ相場になったら、どこから国家予算を捻出するのですか？
そして、その莫大な損失は誰が負担するのですか？
下げ相場が続いてる間は、日本国の運営がストップして無政府状態になるんですか？
僕の記憶が確かなら、アベノミクスでＧＰＩＦが世界標準並みの運用比率にすると発表した時、野党や自称リベラル派はこぞって、国民の年金をリスクに曝すな！と猛反対してた筈です。
いや、ＧＰＩＦが株で運用するのは理に適っています。
２００年以上の資本主義の歴史において３０年以上の長期投資なら損になった事は一度もないという歴史が証明していますから。
故に４０年以上の長期積立によりインフレヘッジとして株式による資産運用をする事は非常に合理的な思考です。
しかし、単年度予算の政府支出に株式の運用益を当てにするのは、あまりにも無謀です。
かっては、株はバクチと言って年金で運用する事すら否定してた自称リベラル野党の方が、今や何から何まで全部株にブッ込んで、株の利益で国家を運営すると言い出してます。
こんなの、永久に株が上がり続けるという幻想にでも取りつかれてないと、出来ない発想でしょ。
それ位に荒唐無稽なプランを公約に掲げてるにも拘わらず、メディアの反応を見てても大して問題にはなってないようです。
日本のメディアお得意の、お仲間の公約ならどれだけ無茶苦茶でもスルー作戦ですか？
それとも、メディアも野党の政治家もそれを聞いた一般世論も皆が皆、株式相場が永久に上がり続ける事に１ミリの疑問も抱かない程に、超楽観的な空気感なのでしょうか？
僕はいつも思うのですけど、日本人の行動様式はいつも極端なんですよね。
超絶不景気の時は、何故か、国をあげてひたすら増税＆緊縮路線で突っ走り、２０年以上に渡る長期デフレを招き、今のようなインフレ期には、むしろ野党の方が率先して無責任な無税国家を標ぼうする。
流石、株と博打の違いが分からず、１割しか投資民のいない国民性ですねぇ。
まぁ、兎に角、これだけ分かりやすいサインが出てるのなら、今の相場はバブルの佳境に入ってる事は間違いないと思います。
ただし、バブルは後半戦こそが一番鋭角に華やかに上がるモノですから、投資家なるもの、一番美味しいシーンを取り逃す愚だけは冒さないようにと思っております。
つまり、いつでも全額キャッシュポジションにする覚悟を持ちながら、火花の打ちあがるその瞬間まで相場に付いていくという事です。
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割れたのは私の中で激震だったのを覚えています。
うろ覚えながら、東日本大震災の時の東電のメルトダウン報道の時も
同じぐらいか、もっと下げていなかったでしょうか。
このころの出来事は、地獄絵図の様で、あまり覚えていません。
そういえば、私の中で未だに疑問なのですが、東日本大震災前にゼネコン株の
出来高が急増しており、広範に買われていた形跡のブログを見たことがあります。
まるで、地震が起きることを知っていたんだろうかという不自然な出来高に
未だに違和感は感じています。
オカルトをあまり信じていないのですが、なぜああいうことが出来たのか、誰が
買っていたんだろうかというのは気になっています。
東証が開示してくれれば、なにか世の中の明かされていない部分が分かりそうな気もするのですが。
>このチャートを見て、2008年10月だったですかね日経平均が7,000円を
割れたのは私の中で激震だったのを覚えています。
うろ覚えながら、東日本大震災の時の東電のメルトダウン報道の時も
同じぐらいか、もっと下げていなかったでしょうか。
このころの出来事は、地獄絵図の様で、あまり覚えていません。
2008年のリーマンショック時は世界経済そのものが終了するかのように喧伝されてましたし、東日本大震災の時は日本が終了するかのように喧伝されてましたが、そこがドン底だったんですよね。
いつの世も、メディアは無責任でオーバーな報道で煽りまくるので、如何に情報に飲まれないかが肝要だと歴史が証明してますね。
>そういえば、私の中で未だに疑問なのですが、東日本大震災前にゼネコン株の
出来高が急増しており、広範に買われていた形跡のブログを見たことがあります。
まるで、地震が起きることを知っていたんだろうかという不自然な出来高に
未だに違和感は感じています。
オカルトをあまり信じていないのですが、なぜああいうことが出来たのか、誰が
買っていたんだろうかというのは気になっています。
東証が開示してくれれば、なにか世の中の明かされていない部分が分かりそうな気もするのですが。
それこそが、チャートの先見性ですね。
不思議と、上げ材料や下げ材料が発現する以前に株価の方が動意づくモノなんですね。
それこそが、集合知が株価に現れてしまうのでしょうね。
時に、自然科学的なイベントの前にすら株価が動意付いたりするので、ある種の畏怖すら感じますね。
そして、いつから仕込んでたのか、いつの間に売り逃げたのかは、結局誰にも分からないんですね。
僕がファンダメンタルよりもチャートを最重要視するのは、チャートにこそ一番答えが隠れてるからなんですよね。
ん、自分はどうなんだろう？と思って調べてみたところ、
米株＋米株NISA 86.2%
IPO+優待クロス用の証券口座現金 12.6%
日経平均の自動売買CFD 1.1%
銀行口座現金 0.1%
ヤバすぎました（笑）
ただ、昨今の（かつ、これからも相当続きそうな気がする）インフレで現金割合を高くし過ぎると資産の減価も激しくなるのでなかなか悩ましい限りですねぇ〜
あ、多少手間ですが、遊んでいる現金の活用には優待クロスが使えそうです。いらない優待を売る所までガチると年利換算で7.6%（昨年の実績値）と、インフレ対策にも使えそうです！（けど無駄遣いも相当増える！）
働いていたのかも知れないですね。
一人一人の買いは小さいですが、それが集合になると
ああいう風になるんでしょうかね、私は占い師からの予言をもとに
資金がある人が買ったんだろうかと、オカルトなシナリオを予想していました。
マツキヨココカラも、最近値動きがあるため売買していますが
この辺りも中国人観光客云々以前から、下げていましたので
まあ下げている理由なども結構適当だと思うときはあります。
私が遊んでいるセガサミ、シスメックスなども大体チャート的には
似た傾向を感じます。
業種は違えど、チャートは似ているので、これらは1個ブレイクすると
他も時間の問題かなと思っています。
循環物色で出番が来るまで、待っているところです。
個別株投資2年目なのでこんなものかなぁという感じです。
所有している銘柄を買い増ししたいけど、どんどん上がって
いくので、今年はまだ1株も買えていません。
異常な上がり方に恐怖すら感じている今日この頃。
ジョセフケネディのように恐慌前に売却できれば良いのですが...。
靴磨きの少年は作り話で、実際は同業者の情報提供だったとか。
一般人にはそんな都合の良い情報は無く、頭と尻尾はくれてやれの精神で
適度に利確しながら市場に残り続けていきたいです。
>81%ですか・・。やはりFIREして株で家族を養うまでするとなるとかなりのリスク資産割合になるものなんですねー
はい。本来、株はリスク資産の筈ですが、今は逆に株を買わないリスクの方が顕著になっていて、とうとう８割を超えてしまいました。
インフレ期は基本的には株価にとってフォローウインドなのですが、ボラも大きくなるのが、運用上において悩ましい所です。
まぁ、僕の場合はそのスリルこそが一番、生を実感出来る場でもあるので、むしろ楽しんでおりますね。
>ん、自分はどうなんだろう？と思って調べてみたところ、
米株＋米株NISA 86.2%
IPO+優待クロス用の証券口座現金 12.6%
日経平均の自動売買CFD 1.1%
銀行口座現金 0.1%
>ヤバすぎました（笑）
ただ、昨今の（かつ、これからも相当続きそうな気がする）インフレで現金割合を高くし過ぎると資産の減価も激しくなるのでなかなか悩ましい限りですねぇ〜
はい。昨今のインフレの高進を見てると、確実に下方に減価していく現金の方がむしろリスク資産に思えてしまうのですよねぇ。
>あ、多少手間ですが、遊んでいる現金の活用には優待クロスが使えそうです。いらない優待を売る所までガチると年利換算で7.6%（昨年の実績値）と、インフレ対策にも使えそうです！（けど無駄遣いも相当増える！）
ほぼほぼノーリスクで７．６パーで回れば、そのノウハウを売ればマネタイズ出来ますね。
まぁ、優待クロスも広まり過ぎると、飽和してしまうジレンマがありますが・・・
優待クロスも年々貸株が品切れになる日が早まっていて、先月もすかいらーくを取り損ねて非常に悔しい思いをしました。すかいらーくの優待でガストのモーニングコーヒーを飲みまくるのが、平日午前中のルーティーンだったのですが、しばらくはお預けになりそうです。
>なるほど、とすると何か予感というか何となくの勘も
働いていたのかも知れないですね。
一人一人の買いは小さいですが、それが集合になると
ああいう風になるんでしょうかね、私は占い師からの予言をもとに
資金がある人が買ったんだろうかと、オカルトなシナリオを予想していました。
東日本大震災も２週間ほど前にニュージーランドで大地震がありましたので、連想を働かせた人達が居たのかもですね。
>マツキヨココカラも、最近値動きがあるため売買していますが
この辺りも中国人観光客云々以前から、下げていましたので
まあ下げている理由なども結構適当だと思うときはあります。
チャート的に天井を打って需給が悪化した時に、悪材料が来ると下げが加速するというのはあるのでしょうね。
>私が遊んでいるセガサミ、シスメックスなども大体チャート的には
似た傾向を感じます。
業種は違えど、チャートは似ているので、これらは1個ブレイクすると
他も時間の問題かなと思っています。
循環物色で出番が来るまで、待っているところです。
セガサミなんかは値嵩株ではありますが、非常にリズミカルな動きをしてますので、年３〜５割位を狙ううねり取りには丁度良さげな株に見えますね。
>所有している銘柄を買い増ししたいけど、どんどん上がって
いくので、今年はまだ1株も買えていません。
異常な上がり方に恐怖すら感じている今日この頃。
分かります。こんな時は僕の場合、まだ上がってない株やむしろ下がってる株を買い増したりしてます。
しばらくは、相場の波に乗れない出遅れ株も待ってる内に急に同意付いて、結果として底値に近い所で拾えたという事が良くありますからね。
>ジョセフケネディのように恐慌前に売却できれば良いのですが...。
靴磨きの少年は作り話で、実際は同業者の情報提供だったとか。
一般人にはそんな都合の良い情報は無く、頭と尻尾はくれてやれの精神で
適度に利確しながら市場に残り続けていきたいです。
頭と尻尾はくれてやれという言葉はまさに相場の金言ですね。
得てして、どうしても相場のドン底で買って、ド天井で売りたいとの誘惑にかられるのですが、分割売買等で安値圏・高値圏という大体の所で売買する方が、あとから見ると、相場の一番美味しい所を取れてるモノなんですよね。
お時間の取れる時にコメントを頂けるとありがたいです。
>山中さんにご相談したい内容をヤフーメールの方に送りました。
お時間の取れる時にコメントを頂けるとありがたいです。
メールの方拝見いたしましたので、メールにて返信させて頂きました。
参考の一助になれば幸甚です。
大変参考になりました、ありがとうございます。
山中さんの様な心優しい方からのアドバイスは、本当に助かります。
今後もご相談するときがあるかも知れません、その際には宜しくお願いします。
>山中さんへ
大変参考になりました、ありがとうございます。
山中さんの様な心優しい方からのアドバイスは、本当に助かります。
今後もご相談するときがあるかも知れません、その際には宜しくお願いします。
いえいえ、どういたしまして。
今後ともお気軽にご相談ください。