2017年01月29日

チャートで投資家心理を読む方法

拙ブログのごっつ大切な読者様より「チャートを見て投資家心理が読めれば、大衆の動きが予想できていいな」との貴重なコメントを頂きましたので、私なりの読み方をここに述べさせて頂きます。

コメ主様の仰られる通り、実践家にとって当にチャートとは如何に大衆の動きを予想するかという目的の為に見る物です。

昔はチャートの形云々で、天底が当てられるみたいな低俗な本が流行ってた時期もありましたが、流石に今時そんなレベルに引っ掛かる人は少ない事でしょう。

とは申せ、株式相場のトレーディングとは美人投票ゲームであるというのが本質である以上、相場巧者がチャートを重視する事によって自己形成的に相場が作られる所がチャートの存在意義であります。

但し、チャートを見る上で、最も大事な事は、システム的な運用は絶対に不可能だという事です。
どんなチャートのパターンも確率50%を超える事はアリエナイという定理です。
詰まりチャートは魔法の杖では無いという事です。

それを踏まえた上でチャート上にどう投資家心理が現れているかを解説致します。

まず、一般的には天井3日、底100日と言われる通り、安値の期間は長く、天井は尖がってるパターンのチャートが多いです。

そもそもワザワザ他人より高値で買うのは、もっと高値で買ってくれる人が間違いなく現れるとの期待があるからです。しかし、日本株の場合多くは期待ハズレとなりあっという間に元の安値に下がります。

そしてこの期待ハズレの後、高値で買ってしまった哀れな投資家の後悔と焦りがツクツク帽子のトンガリ天井パターンとして誰の目にも明らかになる訳です。
一旦このチャートパターンが出来てしまえば、「アァもうあの株は終了ダネw」と烙印を押されて手垢の付いた株として相場巧者には見向きもされない株になってしまいます。
後は、哀れな高値飛びつき組みが投げ終わるまで延々と下げ相場が続くのみとなる訳です。

つまり、ひと相場終わった株は底を打つまで手出し無用という至極単純な話なのです。
そして、循環物色で出遅れ株が買われる理由は、高値整理が付いて売りが少なくなったと買い方に目を付けられるのもこの原理です。

次に典型的なのが、上下のボックスを描いたいた株が上抜けて新高値を切った時は、今現在その株を所有している全投資家が利益になってる訳ですから、誰もが非常に気分が良い状態なので、需給としては最高です。

よってチャート的には青天井銘柄は勢いよく上がりますし、短期のキャピタルゲイン狙いの投資家は、皆がそう思うだろうなぁと考えてそんな生きの良い銘柄に集中しますので、尚更上げに拍車がかかります。

大相場を取るには運良く青天井銘柄に巡り合えたら、天井を打つまでしっかり喰らいついていくスタンスが必須になります。

最後に、自分が大好きな往来株のチャートパターンです。
これは、過去の高値・安値そのものが売りたい人・買いたい人の目安化してますので、そう考える投資家の売買行動によりまた同じ価格帯で天底を打ちます。

チャート.png

上記3パターンをしっかり押さえておけば、自然に損少利大の投資成果に繋がって行きます。

正直、チャート自体には意味は有りません。
大衆がそこに意味があると考えて行動するからこそ、大口の相場巧者が実際の投資行動に移すから故に、チャートパターン通りになり易いというだけなのです。

なので、チャートを見るときはそこに神秘性などを感じずに、出来るだけ単純に他人がこのチャートを見た時どんな心理になるのだろうとだけ考えてみて下さい。

評論家や掲示板等のポジショントークで無い本音が透けて見える筈です。

ご武運お祈りいたします。

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posted by 山中 一人 at 11:08 | Comment(5) | TrackBack(0) | 株式投資 | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
この記事へのコメント
師匠、ご教授ありがとうございます(*^^*ゞ

>上下のボックスを描いたいた株が上抜けて新高値を切った時は、今現在その株を所有している全投資家が利益になってる訳ですから〜

→これは、
好材料がでたパターンと
仕手株のパターン
があると思うのですが、

そのどちらなのかを考える必要があるでしょうか?

何の好材料もないのに、いきなり上昇したら怪しい?
その場合は、仕手株の可能性が高いから、上昇の寿命が短いと考えた方がいいでしょうか?
(単に、これから業績のあがりそうな銘柄だと見込まれて、大口の投資家に買われただけかもしれませんが)

また、
山中さんの一番好まれるという
従来株投資法については
全体相場に株価が引っ張られる要素があると思うのですが

今は全体上げ相場ですが
その反動で、いつ日経平均が暴落するかわからないので慎重になっています。(節分天井なのかしら?)
チャートによる投資家心理と
全体相場
はやはり、複合的にみるべきでしょうか?

日経平均の高めのときは高値を、暴落したときに底値に近い値を
うつことも多いかなと。

相変わらず、まだまだ初心者の質問で恐れ入りますm(__)m
Posted by 矛盾 at 2017年01月29日 13:36
>矛盾さんへ

>>上下のボックスを描いたいた株が上抜けて新高値を切った時は、今現在その株を所有している全投資家が利益になってる訳ですから〜
>→これは、
好材料がでたパターンと
仕手株のパターン
があると思うのですが、
>そのどちらなのかを考える必要があるでしょうか?
>何の好材料もないのに、いきなり上昇したら怪しい?
その場合は、仕手株の可能性が高いから、上昇の寿命が短いと考えた方がいいでしょうか?
(単に、これから業績のあがりそうな銘柄だと見込まれて、大口の投資家に買われただけかもしれませんが)

ここで、過去チャートがモノを言います。仕手のオモチャ株は瞬間沸騰パターンをよく描きますので、逆に分かりやすいのです。
沢山チャートを見る事が、経験値を上げる事になります。

>また、
山中さんの一番好まれるという
従来株投資法については
全体相場に株価が引っ張られる要素があると思うのですが
チャートによる投資家心理と
全体相場
はやはり、複合的にみるべきでしょうか?
日経平均の高めのときは高値を、暴落したときに底値に近い値を
うつことも多いかなと。

未来の市場平均の天底を当てる事は、常人には不可能ですので、後追いで気付く事になります。
その時に個別株の天底とタイムラグがある場合は、複合的に判断します。
Posted by 山中 一人 at 2017年01月31日 15:09
丁寧な解説をありがとうございますm(__)m

モシカシテ、ヘンテコな質問をして山中さんが困ってしまったかな?と少々不安でした。

節分天井かどうかなんて、未来のことは、だれにもわかりっこありませんよね
f(^^;

過去のチャートをみて、
数日で急上昇、急降下している
銘柄は仕手株の可能性が高い(少なくともその時点ではそうだった可能性が高い)
と言う風に解釈しました(^^ゞ
Posted by 矛盾 at 2017年01月31日 22:39
有益な情報ありがとうございます。たいへん参考になりました。人気ランキングのバナー「応援クリック」させていただきました。また共感できる内容も多々あり、わたしのブログ運営にも役立ちそうです。これからも拝見させていただきます。
Posted by 老後破産の原因と老後貧乏を回避する貯蓄方法 at 2017年02月16日 18:54
最近また、全体相場が下がってきてますね。早々に損切りして正解でした。

もしできれば、「ボロ株の怖さ」も山中さんに語っていただけると助かります。
Posted by 矛盾 at 2017年04月09日 16:04
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